Los nuevos aranceles anunciados por Estados Unidos, incluyendo un “derechos colchoneta pequeño” del 10% y “aranceles comerciales recíprocos” más altos sobre intereses provenientes de unos 60 países, amplían significativamente los objetivos comerciales de la delegación Trump.

El Centro de Geopolítica de BCG se trabajó  aspectos importantes sobre las implicaciones de estos anuncios.

Pasa de enfocarse en unas pocas naciones y sectores específicos a acaparar la gran mayoría de la crematística mundial. Encima del aumento de costos para las empresas y consumidores estadounidenses, dos cosas son claras.

Primero, se entra en una nueva era de relaciones comerciales y económicas. Los aranceles del presidente, que se suman a los ya existentes, superan con creces el gravedad de acuerdos bilaterales o sectores estratégicos puntuales. Segundo, la incertidumbre será un característica dominante del comercio completo en el futuro previsible. Esto no solo se refiere a la posibilidad de nuevos aranceles (la próxima semana, mes o año), sino todavía a la estabilidad y confiabilidad de las relaciones comerciales de EE. UU. y sus consecuencias a nivel mundial.

La toma de decisiones empresariales se ha vuelto mucho más compleja. Toda empresa, sin importar su sector o ubicación, debe incorporar los aranceles y la incertidumbre asociada en sus modelos de planificación y maniquí activo.

Lo que sabemos

Antiguamente del 2 de abril, la segunda delegación Trump había afilado o amenazado con aranceles a unos pocos socios comerciales (como China, México, Canadá y la UE) y a ciertas industrias (como la automotriz y la del puñal y aluminio). Ahora, el presidente ha impuesto aranceles amplios destinados a corregir desequilibrios comerciales entre EE. UU. y sus socios internacionales.

Está previsto que estos nuevos aranceles se implementen rápidamente: el derechos completo colchoneta del 10% entró en vigor el 5 de abril y los aranceles específicos por país el 9 de abril. Canadá y México quedaron exentos de estos nuevos aranceles, pero aún están sujetos a medidas anteriores, con ciertas excepciones sectoriales y específicas por producto, así como a los aranceles globales sobre puñal y aluminio.

Estos nuevos aranceles se “acumularán” sobre la mayoría de los aranceles ya vigentes, ileso algunas excepciones como los aranceles de la Sección 232 (por ejemplo, sobre puñal, aluminio y automóviles). Todos los autos importados ya estaban sujetos a un derechos del 25% bajo una medida previa de la Sección 232. Las tasas de los aranceles del “comercio recíproca” van desde el 10% colchoneta hasta un 50% en el caso de Lesoto. El total de aranceles sobre intereses procedentes de China aumentará al 54% (ya que no recibió la exención otorgada a Canadá y México), y esas tasas podrían alcanzar hasta el 74% si todavía se impone el derechos propuesto sobre países que compran petróleo venezolano. Existen exenciones para ciertos productos considerados estratégicamente importantes para EE. UU., incluidos los productos farmacéuticos, semiconductores y ciertos metales, minerales y bienes energéticos.

Se prórroga que la mayoría de los países afectados intenten negociar con la delegación Trump y, al mismo tiempo, adopten represalias con aranceles propios u otras medidas comerciales y no comerciales. Por ejemplo, la UE ya ha anunciado una ventana de cuatro semanas para negociar antaño de aplicar medidas de represalia. Un nuevo frente en esta erradicación comercial podría fugarse con la imposición de aranceles a los servicios estadounidenses (como plataformas de streaming, servicios en la estrato y software), sectores enormes de la crematística de EE. UU. que hasta ahora habían quedado al beneficio.

Cambios

Estos cambios representan la veterano transformación en el sistema comercial mundial desde la entrada en vigor del Acuerdo Universal sobre Aranceles Aduaneros y Comercio (GATT) en 1947. La medida del presidente sugiere que EE. UU. dejará de aplicar el principio de “nación más favorecida” (MFN, por sus siglas en inglés), el cual obliga a los miembros de la OMC a aplicar los mismos aranceles a todos sus socios comerciales, ileso que exista un tratado de vacío comercio. La respuesta de muchos socios comerciales con represalias implicaría, en impacto, el fin del principio de la nación más favorecida y el inicio de negociaciones bilaterales prolongadas para detallar tarifas y esquemas de implementación país por país. Cada “acuerdo” podría ser diverso, establecido en su gravedad a las partes involucradas. Los factores en selección en estas negociaciones podrían (y ya lo hacen) dilatarse más allá de lo financiero, abarcando temas como seguridad fronteriza, migración y pago en defensa doméstico.

Los nuevos aranceles podrían incentivar a socios comerciales tradicionales a explorar nuevas alianzas y desarrollar relaciones comerciales más profundas que excluyan a EE. UU. Corea del Sur, Japón y China, por ejemplo, están trabajando en una respuesta conjunta, al igual que Canadá y México. Las empresas deberán monitorear, analizar y posiblemente influir en muchos acuerdos individuales. Esto requerirá la reasignación de bienes financieros, humanos y técnicos, así como el crecimiento o adquisición de nuevas capacidades.

Las compañías que ya han desarrollado “músculo geopolítico” estarán mucho mejor preparadas para malquistar estos vientos en contra. Algunas ya han establecido equipos para trabajar en planes de mitigación a corto plazo, especialmente en torno a estrategias de traspaso de precios y colaboración con proveedores para compartir el impacto. Donado que todavía se manejo de una competencia, entender completamente las estructuras de costos de los competidores es esencial. Ahora, los equipos directivos deben anticipar cómo afectaría una estructura permanente de altos aranceles a sus cadenas de suministro y redes de manufactura. Factores relevantes incluyen:

• La acumulación de aranceles significa un impacto mucho más severo del que muchos anticipaban, lo que hace urgente desarrollar e implementar planes de mitigación.

• ¿Existen posibilidades de exención por país o por producto? La primera delegación Trump concedió cuatro tipos de exenciones, incluyendo exenciones individuales por producto y por país. Sin incautación, el proceso para obtenerlas puede ser costoso, prolongado y sin garantías, encima de estar sujeto a plazos de expiración.

• Los nuevos aranceles podrían robustecer al dólar (aunque el impacto auténtico fue imagen) y aumentar los precios de materias primas, haciendo que EE. UU. sea una colchoneta manufacturera menos competitiva a nivel completo. Competidores en China, Europa y otros mercados tienen ahora una oportunidad única para cobrar billete de mercado completo a costas de empresas estadounidenses que deberán repensar cómo atestar al mundo desde plantas fuera de EE. UU.

• ¿Deberían las empresas estadounidenses expandir su presencia doméstico? ¿Invertirán más empresas extranjeras en manufactura adentro de EE. UU.? ¿Qué pasará con el dólar? ¿Reducirá el Congreso los impuestos corporativos? ¿Se mantendrán estos aranceles durante los próximos cinco o diez primaveras? ¿Pueden tecnologías como la robótica someter los costos laborales en plantas relocalizadas? ¿El impacto de la desregulación compensará los mayores costos en otras áreas?

• Si los aranceles por país y las negociaciones bilaterales se convierten en la norma, la capacidad de maniobrar entre distintas fuentes de suministro y ubicaciones de manufactura cobrará una importancia crítica. ¿Cómo pueden las empresas construir veterano resiliencia y flexibilidad en sus cadenas de suministro sin sobrecargar sus estructuras de costos? Tal vez sea necesario replantear radicalmente los supuestos de larga data sobre la producción de bajo costo y el valencia que pueden aportar los proveedores.

El comercio completo está entrando en un mundo nuevo y audaz. Las empresas deben adaptarse rápidamente a esta nueva existencia de complejidad y costos crecientes. La capacidad para hacerlo será una preeminencia competitiva secreto en el futuro cercano.