Super.money, una plataforma de servicios financieros creada el año pasado por Flipkart, propiedad de Walmart, se ha asociado discretamente con la empresa de infraestructura de pagos Juspay a medida que se expande alrededor de el plazo directo al consumidor (D2C) y apunta a 100 millones de dólares en ingresos anuales para 2026.

La asociación se produce mientras Juspay trabaja para recuperar el impulso posteriormente de confrontar el rechazo de las principales empresas de pagos a principios de este año, una disputa que complicó sus esfuerzos de cobro de fondos.

La semana pasada, Super.money lanzó su producto de plazo D2C, Super.money Breeze, que promete a los comerciantes una experiencia de plazo con un solo clic y tiene como objetivo acelerar las compras en orientación eliminando contraseñas de un solo uso e inicios de sesión repetidos. La compañía no reveló ningún socio tecnológico, pero TechCrunch se enteró de que Juspay está impulsando la infraestructura de pagos para la última proposición de Super.money.

La medida podría ayudar a Super.money a demorar a nuevos clientes y suscitar visibilidad entre las marcas D2C, expandiendo su presencia más allá de la cojín de usuarios existente de Flipkart y haciendo que la marca sea más corriente para los compradores en orientación. Si proporcionadamente Super.money ya se beneficia de la distribución de Flipkart, el producto de plazo indica un esfuerzo por establecer una identidad independiente en el ecosistema de comercio electrónico más amplio.

La asociación es aún más importante para JusPay, que ha estado trabajando para recuperar circunscripción entre los comerciantes indios. La empresa respaldada por SoftBank perdió varios de ellos posteriormente Se retiraron las pasarelas de plazo, incluidas Razorpay y Cashfree Payments. de JusPay en enero, instando a los comerciantes a adoptar sus herramientas internas de procesamiento de pagos. Las consecuencias afectaron los esfuerzos de cobro de fondos de JusPay, con su ronda más flamante llegando a $ 60 millonespor debajo de las expectativas anteriores de cerca de de $ 100 millones, dijeron a TechCrunch personas familiarizadas con el asunto.

JusPay alguna vez fue el socio backend preferido para los agregadores de pagos, ayudándolos a dominar las fallas en las transacciones a través de su plataforma de enrutamiento de pagos. La compañía cuenta con Amazon como un cliente desde hace mucho tiempo y recibió una abuso de agregador de pagos del Faja de la Reserva de la India el año pasado. Pero a medida que la competencia se intensifica en el espacio de pagos digitales de la India, jugadores como Razorpay, Cashfree y PhonePe, spin-off de Flipkart, han comenzado. impedir su propia dependencia de proveedores externosoptando en cambio por profundizar sus relaciones directas con los comerciantes.

La intrepidez de Super.money de asociarse con JusPay va en contra de una tendencia más amplia de actores de pagos que construyen y controlan su propia infraestructura. Pero para una fintech mancebo que aún está expandiendo su magnitud más allá de Flipkart, la medida ofrece un hato a las integraciones D2C sin tener que crear capacidades de plazo completas desde cero. Asimismo señala la intención de Super.money de profundizar en las transacciones de los consumidores y aumentar los pagos a través de su plataforma.

Lanzazo como aplicación de plazo en junio de 2024, más de un año posteriormente de que Flipkart se separara formalmente de PhonePe, Super.money se ha convertido desde entonces en una de las cinco principales aplicaciones UPI (Interfaz de pagos unificadas) de la India por convexidad de transacciones. UPI es el sistema de plazo instantáneo respaldado por el gobierno de la India. La aplicación procesó más de 200 millones de transacciones por mes durante cuatro meses consecutivos hasta agosto, por datos de la Corporación Franquista de Pagos de la India, el organismo federal que gestiona el sistema UPI.

En los últimos meses, Super.money ha superado a grandes bancos privados como Axis Bank e ICICI Bank, así como a actores fintech como Amazon Pay y CRED, para ascender en la clasificación de UPI, una correr significativa para una aplicación recién rejonazo.

Super.money incluso se ha convertido en uno de los principales emisores de tarjetas de crédito aseguradas en India, con una décimo de mercado del 10%, según información de la industria compartida con TechCrunch por una persona familiarizada con los datos. Estas tarjetas requieren que los clientes realicen un depósito y actualmente se emiten en asociación con Utkarsh Small Finance Bank. La compañía investigación expandir el negocio y está en conversaciones con un prestamista del sector privado para ampliar la distribución, dijo una fuente a TechCrunch.

Hasta ahora, Super.money ha emitido cerca de de 300.000 tarjetas aseguradas y está añadiendo aproximadamente 50.000 tarjetas nuevas cada mes, añadió la persona.

El negocio de tarjetas seguras es fundamental para la logística de monetización de Super.money, ya que le ayuda a mover a los usuarios de pagos UPI de bajo ganancia a productos financieros que generan ingresos. Si proporcionadamente la compañía no cobra por las transacciones UPI, utiliza ese convexidad para incorporar clientes y realizar ventas cruzadas de ofertas de longevo rendimiento, como tarjetas de crédito y préstamos al consumo.

A diferencia de muchas otras fintech centradas en UPI, Super.money ha mantenido víctima su tasa de consumo confiando en la distribución de Flipkart en motivo de un marketing intenso. La compañía incluso opera con un equipo ágil de cerca de de 130 a 150 personas para atender a su cojín de usuarios de más de 80 millones de usuarios, según supo TechCrunch.

Para Flipkart, Super.money marca un renovado impulso alrededor de la tecnología financiera posteriormente de que escindió formalmente PhonePe en 2023. Si proporcionadamente PhonePe pasó a dominar el panorama de UPI de la India, ahora opera de forma independiente bajo el paraguas más amplio de Walmart. Super.money, por el contrario, sigue estrechamente integrado con Flipkart y parece centrado en monetizar los servicios financieros directamente interiormente (y más allá) del ecosistema de comercio electrónico.

Hasta ahora, Flipkart ha invirtió 50 millones de dólares en Super.money para iniciar su negocio, dirigido por Prakash Sikaria, quien anteriormente fue director de experiencia de Flipkart para crecimiento de clientes, marketing, anuncios y nuevas iniciativas, y quien incluso fundó Shopsy. Sikaria incluso ayudó a Flipkart a mercar la empresa de viajes en orientación Cleartrip y lideró productos como Flipkart Ads y Supercoins, según su página de LinkedIn.

Sin confiscación, Super.money investigación ir más allá de Flipkart y proponer una ronda externa. La empresa ya está en conversaciones con banqueros y tiene como objetivo elevar la ronda a una valoración de cerca de de mil millones de dólares en algún momento del próximo año, dijeron fuentes a TechCrunch.

Super.money está actualmente en camino de cerrar 2025 con cerca de de $ 30 millones en ingresos recurrentes anuales, según supo TechCrunch. La empresa aspira a triplicar esa signo en 2026, impulsada en gran medida por el crecimiento de su negocio de tarjetas de crédito garantizadas y préstamos personales, así como a través de medidas que incluyen el producto de plazo D2C atrevido recientemente.

Dicho esto, Super.money se encuentra actualmente en sus primeras etapas de monetización y probablemente enfrentará una competencia cada vez longevo de jugadores establecidos como PhonePe, Google Pay y Razorpay, todos los cuales están construyendo o defendiendo su propia infraestructura de pagos. Su capacidad para convertir la escalera de UPI en ingresos sostenibles, especialmente a través de infraestructura de préstamos y pagos, determinará si puede convertirse en el segundo gran éxito fintech de Flipkart, o confrontar la misma presión del ecosistema que actualmente pesa sobre su socio, JusPay.

El cofundador y director ejecutor de Flipkart, Sikaria y Juspay, Vimal Kumar, no respondió a las solicitudes de comentarios.