A posteriori de iniciarse hace más de 6 primaveras, Apple Card ha sido una pesadilla para su lado asociado, Goldman Sachs. Están buscando salir, y aunque los rumores no son muy claros sobre el futuro de Apple Card, los recapitularemos aquí.

Pérdidas de Goldman Sachs

En primer extensión, Goldman Sachs examen deshacerse de la asociación con Apple Card y el principal contendiente, según informes recientes, es JPMorgan Chase.

Igualmente se rumorea que American Express, Caudal One y Synchrony son contendientes. Por el momento, sin confiscación, no parece probable que se hagan cargo de la asociación. El director ejecutante de Amex, Stephen Squeri, comentó sobre la posible adquisición en 2023:

“Porque para eso se necesita una asociación de marca compartida, es además para la distribución”, dijo Squeri. “¿Y agrega valía a ambas marcas? ¿Y crea una caudal premium? Entonces, cuando evaluamos las asociaciones, esa es la lupa que utilizamos”.

Mucha parentela interpretó esto como si él rechazara la idea, ya que la cojín de clientes coetáneo de Apple Card contiene una gran cantidad de clientes de parada aventura. Hasta ahora, la asociación con Apple Card le ha costado a Goldman Sachs al menos mil millones de dólares, con pérdidas totales de productos de consumo de Goldman Sachs por un total de 6 mil millones de dólares.

Es cierto que no todas esas pérdidas provienen exclusivamente de morosidad crediticia. Apple Card además es una propuesta de producto muy generosa, sin cargos por transacciones en el extranjero, sin cargos por pagos atrasados, sin cargos por pagos devueltos, hasta un 3% de reembolso en efectivo en comerciantes asociados y 0% de financiación APR en productos Apple.

Adquisición de JPMorgan Chase

En este momento, JPMorgan Chase es la “opción preferida” para hacerse cargo de la asociación Apple Card, según El diario de Wall Street. Este referencia es de julio, aunque sirve como la última nota.

Dicho esto, aún no se ha firmado un acuerdo. Uno de los principales desafíos de la adquisición es el parada porcentaje de clientes de parada aventura de Apple Card.

Chase, por ejemplo, tiene una tasa de parada aventura de rodeando del 15%. Caudal One, conocido por ser un prestamista de parada aventura, tiene una tasa de rodeando del 31%. Para Apple Card, esa tasa es del 34%, según el referencia. En este caso, un cliente de parada aventura es alguno con un puntaje crediticio inferior a 660.

Apple Card además tiene una tasa de morosidad de rodeando del 4%, superior al promedio del 3,05% en toda la industria de las tarjetas de crédito.

Por estas razones, sólo se cerrará un trato si un nuevo prestamista puede obtenerlo con un “gran descuento”. Los saldos de las Apple Card actualmente suman más de 20 mil millones de dólares.

Cuenta de ahorros Apple Card

Un componente secreto que queda fuera de muchas de estas discusiones es la cuenta de ahorros Apple Card. Esto además lo emite Goldman Sachs.

Si correctamente es necesario ser cliente de Apple Card para tener una cuenta de ahorros de Apple Card, la cuenta de ahorros no tiene exactamente un vínculo único con la Apple Card. Puede optar por que el reembolso en efectivo de su Apple Card se deposite en su cuenta de ahorros, pero más allá de eso, no existe un vínculo profundo.

Adicionalmente, las cuentas de economía de parada rendimiento no son un producto que ofrece JPMorgan Chase. Tal vez lo aceptarían sólo para los clientes de Apple Card, aunque me sorprendería que ese fuera el caso.

Por el momento, Goldman Sachs continúa ofreciendo al sabido su producto de cuentas de economía Marcus by Goldman Sachs, a pesar de un anciano retroceso del mercado de financiación al consumo. Por lo tanto, es plausible que Goldman Sachs continúe ofreciendo la cuenta de ahorros, incluso si la propuesta efectivo de tarjetas de crédito cambia de manos.

Envolver

Con todo, parece increíblemente probable que la asociación de Apple Card con Goldman Sachs llegue a su fin en algún momento de 2026, a posteriori de primaveras de negociaciones con varios prestamistas.

No está muy claro qué significará esto para Apple Card, pero dada la gran cantidad de clientes de parada aventura y todas las pérdidas observadas hasta la época, sería plausible suponer que Apple Card cambiará un poco a posteriori de una adquisición. Es probable que se introduzcan cargos por pagos atrasados ​​y el producto potencialmente se volverá menos altruista en genérico.

Creo que Caudal One podría ser un válido contendiente para Apple Card si JPMorgan Chase termina fracasando. A posteriori de coger Discover el año pasado, tienen una válido superioridad de rentabilidad al ser tanto un emisor de tarjetas como una red de pagos. Esto podría potencialmente compensar algunas de las fuertes pérdidas actuales de la Apple Card. Aunque sólo el tiempo lo dirá.

Mis recomendaciones favoritas de accesorios de Apple:

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